📋 Diese Analyse basiert auf der Beispiel-Persona
Stefan Hofer aus Suhr (AG). →
Zum Persona-Profil
Das Szenario:
Startkapital: 550'000 CHF (Netto nach Steuer (Suhr, AG)).
Start-Entnahme: 27'500 CHF (5%).
Dynamik: Die Auszahlung steigt jährlich um 1.5% (angenommene Inflation), damit Stefan Hofer sich auch mit 80 noch gleich viel leisten kann wie heute.
1. Die Mechanik des Kapitalverzehrs
Da Stefan Hofers Portfolio (angenommen 5% Rendite) nicht genug abwirft, um 5% Auszahlung PLUS 1.5% Erhöhung zu decken (Totalbedarf 6.5%), muss das Stammkapital langsam aufgebraucht werden.
| Alter |
Jahr |
Stefan Hofers "Rente" (steigend) |
Kapital (Jahresende) |
Status |
| 60 |
Start |
27'500 CHF |
550'000 CHF |
100% Kapital |
| 65 |
5 |
29'613 CHF |
543'200 CHF |
Kapital stabil |
| 70 |
10 |
31'904 CHF |
526'800 CHF |
Leichter Verzehr |
| 75 |
15 |
34'372 CHF |
496'500 CHF |
Verzehr nimmt zu |
| 80 |
20 |
37'031 CHF |
447'200 CHF |
~81% erhalten |
| 85 |
25 |
39'895 CHF |
372'500 CHF |
~68% erhalten |
| 90 |
30 |
42'981 CHF |
264'000 CHF |
~48% erhalten |
Annahmen: Portfolio-Rendite 5.0% netto p.a. (konstant), Inflation 1.5% p.a.
2. Bewertung: Ist das sinnvoll?
Vorteile (Pro)
- Lebensstandard: Stefan Hofer kann sich im Alter 80 noch genauso viel leisten wie heute. Ohne Anpassung würde er real verarmen.
- Sicherheit: Das Kapital reicht locker bis Alter 95+ (selbst mit 90 sind noch 264k da).
- Flexibilität: Sollte Stefan Hofer weniger brauchen, wächst das Kapital wieder.
Nachteile (Contra)
- Das Erbe schmilzt: Statt 550k erben die Erben "nur" noch ca. 370k (im Alter 85).
- Sequence of Returns Risiko: Wenn die Börse in den ersten Jahren schlecht läuft, schmilzt das Kapital schneller als in dieser Tabelle (da du höhere Beträge aus einem geschrumpften Topf nimmst).
3. Vergleich zur PK-Rente (ohne Inflationsschutz)
Die PK-Rente bleibt fix bei 26'460 CHF. Was ist die in 20 Jahren noch wert?
Im Jahr 2045 (Alter 80):
Die PK-Rente von Stefan Hofer: 26'460 CHF (Nominal)
Reale Kaufkraft (bei 1.5% Inflation): ~ 19'600 CHF
Stefan Hofer verliert ca. 25% seiner Kaufkraft!
Fazit & Empfehlung
Den Inflationsausgleich einzubauen ist absolut sinnvoll und notwendig. Die Gefahr der schleichenden Geldentwertung wird bei Renten oft unterschätzt.
Die gute Nachricht: Da Stefan Hofer mit CHF 550'000 startet und 5% Rendite anpeilt, ist der "Preis" dafür verkraftbar. Selbst wenn Stefan Hofer sich jedes Jahr mehr auszahlt, hinterlässt er seinen Erben im Alter von 85 Jahren voraussichtlich immer noch ca. 370'000 CHF. Das ist ein sehr fairer Kompromiss zwischen "gut leben" und "etwas vererben".
Wie viel Bitcoin brauchst du? Der interaktive Planer berechnet es mit deinen Zahlen.