Dieser Planer beantwortet zwei Fragen: (A) Wie lange reicht ein BTC-Bestand? und (B) Wie viel muss ich monatlich sparen, um das BTC-Ziel zu erreichen? — jeweils in zwei Szenarien (Worst Case & Normal Case).
1. Bitcoin Power Law — Preisberechnung
Fair Value(t) = 10^(−17.0161223 + 5.8451542 × log₁₀(Tage seit 03.01.2009))
Worst Case (Support) = min(Fair Value × 0.34, BTC Max Preis)
Normal Case = Fair Value × 0.50 # Planungskonvention
# Quelle: Giovanni Santostasi, Power Law Model (2024) — kein Preisversprechen
Das Modell basiert auf der log-log-linearen Regression von Giovanni Santostasi (PhD-Physiker), die zeigt, dass der Bitcoin-Preis einer Potenzfunktion der Zeit folgt. Der Support (34%) entspricht der historisch beobachteten Untergrenze in jedem Bärenmarkt (2011, 2014–15, 2018–19, 2022) und ist ein offizieller Bestandteil des Santostasi-Modells. Der Normal Case (50%) ist eine Planungskonvention — ein konservativer Verkaufspreis zwischen Floor und Fair Value, der nicht Teil des Originalmodells ist.
Der BTC Max Preis begrenzt nur den Support-Preis (Worst Case) und lässt Fair Value & Normal Case unbegrenzt wachsen.
→ Quelle: Giovanni Santostasi (Substack)
2. Jährlicher Netto-Bedarf aus Bitcoin
Total-Bedarf(Jahr i) = Jahresbedarf × (1 + Inflation)^(Jahre seit heute)
Netto-Bedarf(CHF) = max(0, Total-Bedarf − AHV/PK-Rente)
Netto-Bedarf(USD) = Netto-Bedarf(CHF) / Wechselkurs(t)
BTC-Verkauf = Netto-Bedarf(USD) / BTC-Preis(t)
Beispiel: Jahresbedarf CHF 80'000, AHV/PK CHF 50'000, Inflation 1.5%, nach 5 Jahren: Total-Bedarf ≈ CHF 86'000, Netto ≈ CHF 36'000, bei USD/CHF 0.87 ≈ USD 41'400 — dividiert durch den damaligen BTC-Preis ergibt die Verkaufsmenge.
3. Überbrückungslücke (GAP)
Für jedes Jahr zwischen Pensionierung und BTC-Entnahme-Start:
Barreserve += Jahresbedarf(inflationiert)
# Volle Lebenskosten, da AHV/PK noch nicht läuft
Wer z.B. 2029 pensioniert wird, BTC-Entnahme aber erst 2032 startet, braucht 3 Jahre Bargeld für den vollen Lebensunterhalt. Der Planer berechnet diese Summe automatisch und zeigt, ob ein BTC-Überschuss sie decken kann.
4. Brutto-Ansatz (keine Steuerabzüge)
Alle Einnahmen (AHV, PK-Rente, BTC-Verkauf) werden brutto gerechnet.
Keine Vermögenssteuer, keine Einkommenssteuer im Modell.
Der Planer arbeitet bewusst auf Brutto-Basis — ebenso wie AHV und PK-Rente als Bruttobeträge eingegeben werden. Die Vermögenssteuer auf Bitcoin (ca. 0.2–0.4% p.a. in der Schweiz) sowie allfällige Steuern auf Kapitalgewinne sind in der persönlichen Steuerplanung separat zu berücksichtigen.
5. Sparplan (Wie viel monatlich?)
Suche monatliche Rate (0 – CHF 5 Mio.) via Binary Search:
Rate bis BTC-Ziel erreicht ist.
Kauf-Preis = Fair Value × 1.0 (konservativ: vollen Fair Value zahlen)
BTC-Kauf = monatliche Rate(USD) / Kauf-Preis
Der Sparplan kauft jeden Monat zum vollen Fair-Value-Preis (konservative Annahme: man kauft nie am Tiefpunkt). Die monatliche Rate steigt mit der Inflation. Das Ergebnis: die notwendige heutige Sparrate, um das BTC-Ziel bis zum Entnahme-Startjahr zu erreichen.
Grenzen dieses Modells: Das Power Law ist ein empirisches Modell auf historischen Daten — keine Preisprognose. Reale Bitcoin-Preise können jahrelang unter dem «Support» liegen. AHV/PK-Rente wird als fix angenommen (keine Inflation der Rente). USD/CHF-Wechselkurs ist projiziert, nicht garantiert.
→
Vollständige Quellen & Annahmen auf methodik.html